债券 ETF 与个人债券：哪个更有意义？

债券 ETF 与个人债券

债券通常是赚取稳定收入或降低投资组合风险的好方法。但如今的投资者必须重新提出这个古老的问题：我应该购买债券 ETF 还是单个债券？两者都可以帮助您管理资金，但根据您的投资目标，其中一种可能是更好的选择。让我们让这个重要的选择变得更容易、更方便、更愉快。

特征	债券ETF	个人债券
流动性	可在市场交易时间内随时交易	流动性低，难以出售
收入可预测性	取决于基金经理的决定	稳定且可预测
价格波动	可能随市场情绪波动	价格保持稳定直至到期
多样化	跨行业高度多元化	如果没有庞大的投资组合，多元化就很难实现
费用	成本率低（通常低于0.20%）	无隐藏加价或交易费

了解基础知识

什么是个人债券？

债券是提供给公司和政府的贷款。利息定期支付，通常每六个月一次，到期偿还全部投资金额（本金）。

有多种口味可供选择：

国债：美国政府发行的证券。非常安全。
公司债券：由公司发行的债券。风险越高，潜在回报越高。
市政债券：由州和城市发行的债券。通常没有税，特别是对于该地区的企业而言。

个人债券的最大优势是什么？这是意料之中的事。只要提供商不破产，您就知道自己会得到什么。

什么是债券ETF？

债券交易所交易基金（ETF）就像一个盒子，里面装有几十种甚至几百种不同的债券。与股票一样，它们可以在股票市场上买卖。 ETF 通常按月支付利息，且其价格在交易时波动。将债券 ETF 与单个债券进行比较，债券 ETF 可提供即时多样化，并且可以轻松进入债券市场，而无需选择单个债券。

债券ETF与单只债券之间的主要区别

流动性和交易灵活性

这对债券ETF来说是一个利好。它们可以在市场交易时间内随时买卖，对于忙碌的投资者来说是一个有用的工具。债券 ETF 与零售债券相比如何？它不是。债券 ETF 市场不太透明，价格会根据购买方的不同而大幅波动。

收入可预测性

如果您正在寻找稳定的收入来源，个人债券是一个不错的选择。您确切地知道您将获得多少利息以及何时偿还本金。债券 ETF 永远不会令人感到无聊。基金经理不断买卖债券以追踪ETF的目标指数。此外，本金不会在特定日期偿还。您的收入取决于您的贷款偿还情况。

价格波动和市场风险

收益率和债券价格同步变动。当利率上升时，债券价格往往会下跌。在交易债券 ETF 和单个债券时，这些价格波动会立即显示在交易所屏幕上。个别债券的价格不会每天波动，因此您可以持有直至到期。

多样化

债券 ETF 也是这里的赢家。大多数 ETF 涵盖广泛的行业、期限和债券发行人。因此，单独管理每张债券需要大量的资金和时间。

成本和费用

当您购买单张债券时，价格中可能会包含隐藏费用或加价。与单个债券相比，债券 ETF 的费用率通常低于 0.20%。两者都有成本，但 ETF 的费用通常更明确。

债券ETF和单只债券的利弊

个人债券

优点：

可预测的现金流
到期返还本金
持有到期将使您不太容易受到短期市场波动的影响。

缺点：

如果没有庞大的投资组合，多元化就会变得更加困难。
出售困难，流动性低
定价可能不明确。

债券ETF

优点：

易于销售且有利可图
多样化的设计
低投资

缺点：

如果没有到期日，您的投资价值将会波动。
收入可能会波动
这取决于市场价格和情绪。

适用性：符合您的投资者特征

寻求收入的保守投资者

如果您已经退休或即将退休，并希望获得稳定的收入来源，那么个人债券，尤其是阶梯式债券，可能是一个不错的选择。因为您可以控制自己的时间和现金流。

债券 ETF 与个人债券

债券 ETF 与个人债券：哪个更有意义？