Tahvil ETF'leri ve Bireysel Tahviller: Hangisi Daha Mantıklı?
- Dr Baraa Alnahhal
- 7 saat önce
- 3 dakikada okunur
Tahvil ETF'leri ve Bireysel Tahviller
Tahviller genellikle istikrarlı bir gelir elde etmenin veya portföy riskini azaltmanın harika bir yoludur. Ancak günümüz yatırımcıları şu kadim soruyu tekrar sormalı: Tahvil ETF'leri mi yoksa bireysel tahviller mi satın almalıyım? Her ikisi de paranızı yönetmenize yardımcı olabilir, ancak yatırım hedeflerinize bağlı olarak biri sizin için daha iyi bir seçim olabilir. Bu önemli seçimi daha kolay, daha rahat ve daha keyifli hale getirelim.
Özellikler | Tahvil ETF'leri | Bireysel tahviller |
Likidite | Piyasa saatleri boyunca her zaman işlem yapmaya müsait | Düşük likidite ve satışı zor |
Gelir öngörülebilirliği | Fon yöneticisinin kararına bağlıdır | İstikrarlı ve öngörülebilir |
Fiyat dalgalanmaları | Piyasa duyarlılığına bağlı olarak dalgalanabilir | Fiyat vade sonuna kadar sabit kalır |
Çeşitlendirme | Sektörler arasında oldukça çeşitlendirilmiş | Geniş bir portföy olmadan çeşitlendirme zordur |
Ücret | Düşük maliyet oranı (genellikle %0,20'den az) | Gizli fiyat artışları veya işlem ücretleri yok |
Temelleri Anlamak
Kişisel bağlar nelerdir?
Tahviller şirketlere ve hükümetlere verilen kredilerdir. Faiz ödemeleri periyodik olarak, genellikle altı ayda bir yapılır ve vade sonunda yatırım tutarının tamamı (ana para) geri ödenir.
Farklı tatlarda mevcuttur:
Hazine tahvilleri: ABD hükümeti tarafından ihraç edilen menkul kıymetler. Çok güvenlidir.
Kurumsal tahviller: Bir şirket tarafından ihraç edilen tahviller. Risk ne kadar yüksekse, potansiyel getiri de o kadar yüksektir.
Belediye Tahvilleri: Eyaletler ve şehirler tarafından ihraç edilen tahviller. Özellikle o bölgedeki işletmeler için genellikle vergi yoktur.
Kişisel tahvillerin en büyük avantajı nedir? Beklenen bir durum. Sağlayıcı iflas etmediği sürece ne aldığınızı biliyorsunuz.
Tahvil ETF’leri nelerdir?
Bir tahvil borsa yatırım fonu (ETF), düzinelerce hatta yüzlerce farklı tahvilin bulunduğu bir kutuya benzer. Hisse senetleri gibi bunlar da borsada alınıp satılabilir. ETF'ler genellikle aylık faiz öderler ve fiyatları işlem sırasında dalgalanır. Tahvil ETF'lerini bireysel tahvillerle karşılaştırdığımızda, tahvil ETF'leri anında çeşitlendirme imkanı sunuyor ve bireysel tahvilleri seçmek zorunda kalmadan tahvil piyasasına girmenin kolay bir yolunu sunuyor.
Tahvil ETF'leri ile bireysel tahviller arasındaki temel farklar
Likidite ve işlem esnekliği
Bu durum tahvil ETF'leri için olumlu bir gelişme. Piyasa saatleri içerisinde her an alınıp satılabilme özelliği sayesinde yoğun yatırımcılar için kullanışlı bir araçtır. Tahvil ETF'leri perakende tahvillerle karşılaştırıldığında nasıldır? öyle değil. Tahvil ETF'leri piyasası çok şeffaf değildir ve fiyatlar, kimden satın aldığınıza bağlı olarak büyük ölçüde dalgalanabilir.
Gelir öngörülebilirliği
Eğer istikrarlı bir gelir akışı arıyorsanız, bireysel tahviller harika bir seçenektir. Ne kadar faiz kazanacağınızı ve ana paranın ne zaman ödeneceğini tam olarak biliyorsunuz. Tahvil ETF'leri asla sıkıcı değildir. Fon yöneticileri, ETF'nin hedef endeksini takip etmek için sürekli olarak tahvil alıp satarlar. Ayrıca anaparanın belirli bir tarihte geri ödenmesi söz konusu değildir. Geliriniz kredi ödemelerinize bağlı olacaktır.
Fiyat Volatilitesi ve Piyasa Maruziyeti
Faiz oranları ve tahvil fiyatları birlikte hareket ediyor. Faiz oranları arttığında tahvil fiyatları düşme eğilimindedir. Tahvil ETF'leri ve tekil tahvillerle işlem yaptığınızda bu fiyat dalgalanmaları anında borsa ekranında gösterilir. Bireysel tahvillerin fiyatları her gün dalgalanma göstermez, dolayısıyla vade sonuna kadar elinizde tutabilirsiniz.
Çeşitlendirme
Burada da kazanan tahvil ETF'leri oldu. Çoğu ETF geniş bir sektör, vade ve tahvil ihraççısı yelpazesine sahiptir. Dolayısıyla her tahvilin ayrı ayrı yönetilmesi büyük bir birikim ve çok fazla zaman gerektirecektir.
Maliyetler ve Ücretler
Bireysel tahvil satın aldığınızda, fiyata gizli ücretler veya ek ücretler eklenebilir. Bireysel tahvillerle karşılaştırıldığında, tahvil ETF'lerinin gider oranları genellikle %0,20'nin altındadır. Her ikisinin de maliyetleri vardır, ancak ETF'lerin ücretleri genellikle daha net bir şekilde tanımlanmıştır.
Tahvil ETF'lerinin ve bireysel tahvillerin artıları ve eksileri
Bireysel tahviller
Güçlü Yönleri:
Öngörülebilir nakit akışları
Anapara vade sonunda iade edilir
Vadeye kadar tutmanız, sizi kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına karşı daha az savunmasız hale getirecektir.
Eksileri:
Çok büyük bir portföyünüz yoksa çeşitlendirme yapmak daha da zorlaşır.
Satışı zor ve likiditesi düşük
Fiyatlandırma belirsiz olabilir.
Tahvil ETF'leri
Güçlü Yönleri:
Satışı kolay ve karlı
Çeşitli Tasarımlar
Düşük yatırım
Eksileri:
Vade tarihi yoksa yatırımınızın değeri dalgalanacaktır.
Gelir dalgalanabilir
Piyasa fiyatına ve hissiyata bağlı.
Uygunluk: Yatırımcı profilinize uygun
Gelir arayan muhafazakar yatırımcılar
Emekliyseniz veya emekliliğe yaklaşıyorsanız ve istikrarlı bir gelir akışı arıyorsanız, bireysel tahviller, özellikle de basamaklı tahviller harika bir seçenek olabilir. Çünkü zamanınız ve nakit akışınız üzerinde kontrole sahipsiniz.
Comments