ETF obligataires ou obligations individuelles : lequel est le plus judicieux ?

ETF obligataires ou obligations individuelles

Dans la plupart des cas, les obligations constituent le meilleur moyen de générer un revenu stable ou de réduire le risque du portefeuille. Mais, aujourd’hui, les acheteurs doivent se prononcer sur une nouvelle version d’une question séculaire  : doivent-ils acheter des ETF obligataires ou des obligations individuelles  ? Les deux peuvent être utiles en termes d’argent, mais l’un peut être meilleur en fonction de vos objectifs. Rendons ce choix essentiel plus facile à comprendre, plus utile et plus amusant.

Bond ETFs vs Individual Bonds

Fonctionnalité	ETF obligataire	Obligations individuelles
Liquidité	Le trading est possible à tout moment pendant les heures de marché.	Moins liquide, plus difficile à vendre.
Prévisibilité des revenus	Cela varie en fonction des décisions du gestionnaire de fonds.	Constant et prévisible.
Volatilité des prix	Cela peut fluctuer en fonction du sentiment du marché.	Prix stables jusqu'à maturité.
Diversification	Très diversifié dans tous les secteurs.	Il est ardu de diversifier sans un large portefeuille.
Frais	Ratios de coûts faibles, généralement < 0,20  %.	Marge bénéficiaire cachée ou frais de transaction

Comprendre les bases

Que sont les obligations individuelles  ?

Une obligation est un prêt accordé à une entreprise ou à un gouvernement. Ils proposent de payer des intérêts régulièrement, généralement tous les six mois, et de restituer le montant total de l’investissement (le principal) à l’échéance.

Il existe différentes saveurs  :

• Obligations du Trésor  : Titres émis par le gouvernement américain. Très sûr.

• Obligations d’entreprise  : émises par des entreprises. Un risque plus élevé signifie des rendements potentiellement plus élevés.

• Obligations municipales  : émises par les États et les villes. Ils sont généralement exonérés d’impôt, en particulier pour les entreprises locales.

La meilleure chose à propos des liens personnels ? La meilleure chose à propos des liens personnels est qu'ils permettent de deviner. Vous savez ce que vous obtiendrez si le fournisseur ne fait pas faillite.

Que sont les ETF obligataires  ?

Un fonds négocié en bourse (ETF) contenant des obligations ressemble à boîte contenant des dizaines ou des centaines d’obligations différentes. Comme une action, il peut être acheté ou vendu en bourse. L'ETF verse généralement des intérêts mensuels et son prix peut augmenter ou diminuer pendant la négociation. Les ETF obligataires par rapport aux obligations individuelles permettent une diversification immédiate et un accès facile au marché obligataire sans avoir à choisir des obligations individuelles.

Principales différences entre les ETF obligataires et les obligations individuelles

Liquidité et flexibilité commerciale

Il s’agit d’un avantage pour les ETF obligataires. Pendant les heures de marché, vous pouvez acheter et vendre à tout moment. Cela en fait un outil utile pour les acheteurs actifs. ETF obligataires ou obligations individuelles entre particuliers  ? Pas tout à fait. Leur marché est moins transparent et les prix peuvent considérablement varier selon la personne à qui vous achetez.

Prévisibilité des revenus

Les obligations individuelles sont une excellente option si vous recherchez un flux de revenus régulier. Les intérêts que vous gagnerez et la date à laquelle votre argent vous sera remboursé sont clairs. Les ETF obligataires sont durables. Le gestionnaire de fonds achète et vend toujours des obligations pour maintenir l’ETF en phase avec son indice cible. Vous ne récupérerez pas votre capital à une certaine date. Vos revenus dépendront du prêt.

Volatilité des prix et exposition au marché

Les rendements et les prix des obligations fluctuent simultanément. Les prix des obligations ont tendance à baisser lorsque les taux augmentent. Lors de la négociation d'ETF obligataires par rapport à des obligations individuelles, l'écran d'échange affiche immédiatement ce changement de prix. Les obligations individuelles ne changent pas de prix quotidiennement, vous pouvez donc les conserver jusqu'à leur échéance.

Diversification

Une fois de plus, les ETF obligataires sont les plus rentables. La plupart de ces fonds incluent une variété de secteurs, de périodes et de producteurs d’obligations. Pour y parvenir, il faudrait disposer d’une vaste collection et consacrer beaucoup de temps à la gestion des obligations individuelles.

Coûts et honoraires

Si vous achetez des obligations individuelles, il peut y avoir un spread, une commission secrète incluse dans le prix. Les ETF obligataires, comparés aux obligations individuelles, ont un ratio de frais généralement inférieur à 0,20  %. Les deux options ont des coûts, mais les ETF sont généralement plus clairs à ce sujet.

Bond ETFs vs Individual Bonds 1

Avantages et inconvénients des ETF obligataires par rapport aux obligations individuelles

Obligations individuelles

Avantages :

• Flux de trésorerie prévisibles

• Capital restitué à l'échéance

• Moins vulnérable aux fluctuations du marché à court terme s’il est conservé jusqu’à l’échéance.

Inconvénients :

• Il est plus complexe de diversifier sans un portefeuille énorme.

• Difficile à vendre et moins liquide.

• Le prix n'est peut-être pas clair.

ETF obligataire

Avantages :

• Il est facile à vendre et cela génère beaucoup d'argent.

• Diversité de conception

• Faible montant d'investissement

Inconvénients :

• Sans date d’échéance, la valeur de votre investissement fluctue.

• Les revenus peuvent varier.

• Sous réserve des prix et du sentiment du marché.

Adéquation : Correspondance avec le profil de l'investisseur

Investisseurs conservateurs en quête de revenus

Les obligations individuelles, en particulier celles à durée échelonnée, peuvent être votre meilleure option si vous êtes à la retraite ou proche de la retraite et que vous recherchez un flux de revenus stable. Ils vous donnent le contrôle de votre temps et de vos flux de trésorerie.

ETF obligataires versus obligations individuelles