ETF de bonos versus bonos individuales: ¿cuál tiene más sentido?

ETF de bonos versus bonos individuales

En la mayoría de los casos, los bonos son la mejor manera de obtener ingresos estables o reducir el riesgo de una cartera. Pero hoy en día, los compradores deben decidir sobre una nueva versión de una añeja pregunta: ¿Deberían comprar ETF de bonos o bonos individuales? Ambos pueden ser útiles en términos de dinero, pero uno podría ser mejor según sus objetivos. Hagamos que esta elección esencial sea más fácil de entender, más útil y más divertida.

Bond ETFs vs Individual Bonds

Característica	ETF de bonos	Bonos individuales
Liquidez	Se puede negociar en cualquier momento durante el horario del mercado.	Menos líquido, más difícil de vender.
Previsibilidad de ingresos	Varía según las decisiones del gestor del fondo.	Constante y predecible.
Volatilidad de precios	Puede fluctuar según el sentimiento del mercado.	Precios estables hasta el vencimiento.
Diversificación	Altamente diversificado en todos los sectores.	Es difícil diversificar sin una gran cartera.
Honorarios	Ratios de costes bajos, habitualmente < 0,20%.	Margen de beneficio oculto o comisiones por transacción

Entendiendo los conceptos básicos

¿Qué son los bonos individuales?

Un bono es un préstamo que se otorga a una empresa o al gobierno. Ofrecen pagar intereses regularmente, generalmente cada seis meses, y devolver el importe total de la inversión (el capital) al vencimiento del bono.

Hay diferentes sabores:

• Bonos del Tesoro: Valores emitidos por el gobierno estadounidense. Muy seguros.

• Bonos corporativos: Emitidos por empresas. Un mayor riesgo implica una posible mayor rentabilidad.

• Bonos municipales: Emitidos por estados y ciudades. Suelen estar exentos de impuestos, especialmente para las empresas de la zona.

¿Lo mejor de los bonos personales? Poder adivinar. Sabes qué obtendrás si el proveedor no quiebra.

¿Qué son los ETF de bonos?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) que contiene bonos es como una caja con docenas o cientos de bonos diferentes. Al igual que una acción, se puede comprar o vender en el mercado bursátil. El ETF suele pagar intereses mensuales y su precio puede subir o bajar durante la negociación. Los ETF de bonos frente a los bonos individuales permiten diversificar de inmediato y acceder fácilmente al mercado de bonos sin tener que elegir bonos individuales.

Diferencias clave entre los ETF de bonos y los bonos individuales

Liquidez y flexibilidad comercial

Esto es una ventaja para los ETF de bonos. Durante el horario de mercado, se pueden comprar y vender en cualquier momento. Esto los convierte en una herramienta útil para compradores activos. ¿ETF de bonos vs. bonos individuales entre personas? No exactamente. Su mercado es menos transparente y los precios pueden variar mucho según a quién se compre.

Previsibilidad de ingresos

Los bonos individuales son una excelente opción si busca un flujo de ingresos estable. El interés que obtendrá y la fecha de devolución de su dinero están claros. Los ETF de bonos son duraderos. El gestor del fondo siempre compra y vende bonos para mantener el ETF en línea con su índice objetivo. Y no recuperará su capital en una fecha determinada. Sus ingresos dependerán del préstamo.

Volatilidad de precios y exposición al mercado

Los rendimientos y los precios de los bonos varían a la vez. Los precios de los bonos tienden a bajar cuando suben las tasas. Al operar con ETFs de bonos frente a bonos individuales, la pantalla de la bolsa muestra este cambio de precio inmediatamente. Los bonos individuales no cambian de precio diariamente, por lo que puede mantenerlos hasta su vencimiento.

Diversificación

Una vez más, los ETF de bonos son los más rentables. La mayoría de estos fondos incluyen una variedad de industrias, períodos y productores de bonos. Para lograrlo, se necesitaría una colección vasta y mucho tiempo para gestionar bonos individuales.

Costos y tarifas

Si compra bonos individuales, podría haber un margen, una comisión secreta incluida en el precio. Los ETF de bonos, en comparación con los bonos individuales, tienen una relación de costes que suele ser inferior al 0,20 %. Ambas opciones tienen costes, pero los ETF suelen ser más claros al respecto.

Bond ETFs vs Individual Bonds 1

Ventajas y desventajas de los ETF de bonos frente a los bonos individuales

Bonos individuales

Ventajas:

• Flujo de caja predecible

• Capital devuelto al vencimiento

• Menos vulnerable a los movimientos del mercado a corto plazo si se mantiene hasta el vencimiento.

Contras:

• Es más complejo diversificar sin una cartera enorme.

• Difícil de vender y menos líquido.

• El precio podría no estar claro.

ETF de bonos

Ventajas:

• Fácil de vender y mucho dinero.

• Diverso en diseño

• Monto de inversión bajo

Contras:

• Sin fecha de vencimiento, el valor de su inversión oscila.

• Los ingresos pueden variar.

• Sujeto a precios y sentimiento del mercado.

Adecuación: Coincidencia con el perfil del inversor

Inversores conservadores que buscan ingresos

Los bonos individuales, especialmente aquellos con plazos escalonados, podrían ser tu mejor opción si estás jubilado o casi jubilado y buscas un flujo de ingresos estable. Te dan control sobre tu tiempo y flujo de caja.

ETF de bonos versus bonos individuales